最大股災要來了？專家斷言「巨大修正下殺」時間點曝光

根據《TVBS新聞網》報導，今年美國股市多頭走勢持續擴張，漲勢已非僅由科技巨頭與權值股帶動，今年截至目前，標普500等權重指數攀升約15%，漲幅甚至超越採市值加權計算的標普500指數約12%的表現。兩者最關鍵的差別在於，市值加權版本由大型企業主導走勢，企業規模越龐大對指數影響力越強；等權重版本則讓所有成分股擁有相同比重，更能真實呈現「普通個股」的實際走勢。

圖片來源：TVBS

換個角度理解，這波漲勢已非少數科技巨頭獨撐局面，更多成分股開始齊步向上，甚至促使華爾街近期部分高風險交易策略重新活躍。然而BTIG技術策略專家克林斯基提出提醒，歷史統計中的「高風險時間帶」即將來臨。

圖片來源：聯合新聞

克林斯基指出，回顧1990年以來的期中選舉年，標普500等權重指數通常在8月18日前後觸及高點，隨後持續走弱直到10月中旬。Yahoo Finance進一步統計歷史資料發現，期中選舉年從8月18日至10月11日這段期間，等權重指數平均跌幅約6%；但在非選舉年的相同時段，平均報酬率則大致持平。那斯達克綜合指數平均跌幅約7%，小型股代表羅素2000指數跌幅更高達約8%。